Affirm（納斯達克股票代碼：AFRM ） 財務長Michael Linford指出，新的創新常常面臨現有企業的嚴厲抵制。 Affirm的 Michael Linford解釋說，當它“信息靈通並以適合消費者的方式為基礎時，這通常是一件好事。” 林福德補充說，它“作為一個有價值的試驗場，將小麥與穀殼分開，並在此過程中保護最終用戶。” 林福德指出，「先買後付」（BNPL）產業只有十多年的歷史，「對這個概念並不陌生。 它們已經過一次又一次的測試，而在 Affirm，我們做得更好。 最近，出現了新的批評——將BNPL標記為被金融市場忽視的「幽靈」債務。 Linford 進一步指出，最近的一份報告“錯誤地表明 BNPL 的交易量約佔 2023 年信用卡餘額增量的三分之一，並且消費者債務中存在 700B 美元的隱藏餘額。” 他表示，雖然這是“一個引人入勝的說法，並且登上了時事通訊的頭條新聞，但它與事實相差甚遠——數學根本不成立。” 他解釋說，該報告“將 BNPL 購買量與信用卡債務增長進行比較，即未償信用卡餘額的同比變化。” 聲稱 BNPL 購買量「相當於信用卡餘額增量的三分之一」是基於這樣的假設：每筆 BNPL 交易都不會償還。 林福德聲稱，顯而易見的是，如果這是真的，Affirm 和所有其他 BNPL 提供者「就不會開展業務」。 他還分享了： 「我想制定一種基於真實的同類比較來計算 BNPL 的準確方法：分別是購買量和未償餘額。如果你比較一下BNPL 的購買量（根據至少一份報告的計算方法，2022 年將達到360 億美元）與信用卡的購買量（預計2022 年將超過3.2 兆美元），BNPL 約佔信用卡交易量的1%，無處可尋。 他繼續： 「由於未償餘額是信用卡持有人的最大成本，因此也應該比較這兩個關鍵數字。根據我們的數據和行業報告，整個行業的 4 種餘額支付方式在 2023 年信用卡未償餘額 1.1 兆美元中所佔比例不到 0.3%。 他也提到： 「當你考慮到所有的循環利息、滯納金或隱藏費用以及其他垃圾消費者每年因為信用卡而支付的費用時，差異就變得更加明顯。 Affirm 的利益與消費者的利益根本一致。我們不收取滯納金或隱藏費用，承保每筆交易，並且僅提供我們認為可以並將會得到償還的信貸。如果消費者無法償還我們的費用，我們就無法從他們的不幸中受益。我們的每月貸款已經向 Experian 報告，並且我們大力支持 BNPL 標準化信用報告，以惠及消費者。 林福德總結： 「消費者繼續用錢包投票購買像 Affirm 這樣更誠實的金融產品，我們很高興為他們提供他們想要和需要的靈活性和透明度。 BNPL 無疑已經取得了長足的進步，但這個“幻影”聽起來更像是經濟學家為了支持不准確的預測而講述的鬼故事，而不是現實。