盈透证券(Interactive Brokers,Nasdaq: IBKR)为符合条件的客户推出了加密货币质押服务,使客户能够在对某些数字资产获取奖励的同时,将这些头寸与股票、期权、期货及其他工具一并持有在其单一平台上。

该服务由基础设施合作伙伴 zerohash 提供。起初,Interactive Brokers LLC 的客户可通过客户门户中的专用质押仪表板(Staking Dashboard)质押以太坊,并在其中申请质押或取消质押,以及跟踪这些操作的状态。

所获得的任何奖励将以额外加密货币的形式计入质押余额,并且只要资产保持质押状态,就可以持续复利增长。

首席执行官米兰·加利克(Milan Galik)将此与该公司现有的“股票收益增强计划”(Stock Yield Enhancement Program)相提并论,该计划让客户可以从已持有的股票中赚取额外收入。

本着同样的精神,质押为客户提供了一种方式,让他们可以就自己在经纪商处已持有的加密货币赚取收益。“我们希望客户能从其持有的资产中赚得更多,”他表示。

此举扩展了盈透证券本已广泛的数字资产能力。

客户可以交易约二十种加密货币——包括比特币、以太坊、Solana、Cardano、Avalanche、Chainlink 等——佣金起点低至交易额的0.12%至0.18%,最低收费1.75美元,且没有点差、加价或单独的托管费用。

该平台还支持使用 USDC、RLUSD 和 PYUSD 等稳定币进行入金和转账,并可将受支持的资产转入或转出托管钱包和自托管钱包。

所有这些都集中在一个多资产界面之中,该界面同时涵盖股票、债券、期货和预测市场。

这一进展符合一种更广泛的模式,即受监管的中介机构正在为加密货币持仓叠加收益功能。

例如,罗宾汉(Robinhood)为符合条件的美国客户提供以太坊、Solana 和 Cardano 的质押服务,通常会保留一定比例的奖励,并代用户处理验证节点运营。

瑞士受监管的银行兼经纪商 Swissquote 让客户可直接在其平台上质押以太坊、Polkadot、Solana 和 Cardano,收取约20%的奖励,并公布随网络状况而变化的指示性收益率。

在机构层面,Coinbase Prime 扩大了质押合作,使客户无需将资产移出托管即可在多个权益证明网络上进行质押。

某些交易所交易产品,包括部分富达(Fidelity)以太坊和 Solana 基金,也已将底层持仓的质押纳入其中,使部分网络奖励计入基金。

瑞士的 PostFinance 等银行同样通过专业合作伙伴向零售客户提供以太坊质押服务。

对数字资产行业而言,盈透证券此次推出的服务值得关注,因为它把一种熟悉的创收概念——类似于证券借贷——引入了供数百万活跃投资者和机构使用的传统经纪环境。

通过将加密货币和传统资产置于同一屋檐下,并增加获取协议层奖励的可能性,该公司降低了那些不愿把资产转移到专业加密平台的客户的摩擦。

这一安排也凸显了多资产经纪商之间日益激烈的竞争,即提供的服务不再仅限于简单的现货交易。

随着越来越多成熟的中介机构增加质押、稳定币通道和转账选项,数字资产在投资组合配置和长期持有方面变得更加实用。

这种整合可以支持更广泛的参与,同时使相关活动受制于现有的合规和风险管理框架。

奖励仍然是可变的,并受网络状况、验证节点表现、解除绑定延迟以及潜在罚没(slashing)风险的影响;加密货币持仓本身也不在传统的 SIPC 保护范围之内。

可用性仍取决于具体的盈透证券实体以及客户的居住国家。尽管如此,这一步表明传统市场基础设施正在稳步吸纳核心加密功能,并可能加快机构和零售投资者对产生收益的数字资产的接受程度。